绿色出行的商场上，两股平行的实力互相穿插，内卷的极至是外卷，当他们都想成为互相的替代品，必定相会在某个穿插路口。

  跟着国潮进入下半场，各行各业迎来愈加审慎的目光。衣食住行中潜藏的千亿风口被逐个发掘，总算发现出行商场上还有个被忽视的范畴，由于它是真实的刚需，从来不需求对本钱讲故事。

  简直一切打工人都深入领会过——堵车时，电动自行车所带来的幸福感会到达峰值。

  20世纪80年代，上海自行车厂的一个分厂自立门户，成立了上海自行车二厂，在分居时，二厂带走了电瓶车项目。

  1985年，上海自行车二厂推出了永久DX-130型电动自行车。这款电动自行车拿到了上海市公安局的同意文书，能够上牌、上路行进，由此成为我国榜首款电动两轮车。

  这款车型配有2块12V铅酸蓄电池，整车的分量约达100斤，听说充电一次能够行进60千米。

  不过，这款车在商场遍及困难，并不彻底是由于产品自身的功用。20世纪80年代，“三转一响”是成婚标配，其时一辆永久牌自行车的价格约160元，一般城镇工人的月薪约30元，而电动自行车作为最尖端的科技产品，价格超越300元。

  1995年，清华大学成功研制出我国榜首辆轻型电动车。随后的5年间，电机、蓄电池、充电器、控制器等“电器四大件”的关键技能连续打破，车辆载重、爬坡、续航等才干大幅提高，电动自行车逐步从实验室走向民用商场，成为自行车和摩托车的替代品。

  2004年，我国电动自行车总产值到达676万辆，并开端形成了天津、江苏、浙江三大工业聚集地。

  天津是我国自行车工业的摇篮，凭仗自行车工业的先发优势切入电动自行车职业，首要出产简易款的电动自行车；江苏和浙江的优势是摩托车工业配套集群，首要切入电动自行车职业的高端地带，也便是职业界所说的“南奢华、北简易”格式。

  同年，《道路交通安全法》将电动自行车确定为非机动车的合法车型，电动自行车职业进入高速开展的阶段。据我国自行车协会的数据，2005年，我国电动自行车产值为1211万辆，2013年到达3695万台，年均复合添加率为14.96%。

  2004年至今，在不到二十年的时间里，电动自行车成为老百姓近距离出行的首选，天津、江苏、浙江三地成为集物流、配套、研制、制作为根底的三大辐射中心，我国成为全球最大的电动自行车出产、消费和出口国。

  不过，我国电动自行车商场在2017年步入成熟期，不光呈现了多个全国性品牌，还有数以万计的小品牌经过以价换量的方法抢夺商场。身处“价格战”的企业苦不堪言，却只能被逼向前，益发平价的产品也让商场容量敏捷见顶。

  直到新国标出台，才强行纠正了群魔乱舞的无序竞赛局势，一起开释出亿级的换车需求，让红海从头成为蓝海。

  2019年4月，电动车新国标开端施行，对2019年4月15日前购买的不契合新国标的电动两轮车施行3-5年过渡期办理，过渡期完毕后的超支电动两轮车将制止上路行进。

  详细而言，新国标将两轮电动车划分为电动自行车、电动简便摩托车、电动摩托车三类，并依照不同规范别离进行办理。其间，电动自行车是居民日常出行的首选，其与后两类的差异首要是：最大功率、最大车速、整车质量、有必要有脚踏等，部分城市还有电动自行车有必要上车牌的规则。

  三类产品都要求3C强制认证。3C认证是一种根底的安全认证规范，掩盖电池、电机、轮胎、充电器等中心零部件。新国标方针要求电动车品牌有必要满意3C认证规范才干出厂、出售、进口及参加其他经营活动，全职业施行“一车一证”准则，现已上牌的电动车品牌还需求进行每年一次的年检。

  新国标出台后，我国轻工业联合会副秘书长郭永新曾表明：“现在电动自行车全社会保有量2亿多辆，年产值3000多万辆，有相关测算显现，依照新规范来看，超支车达60%。产品大部分不能满意新规范，这次新规对职业来说是面貌一新似的改造。”

  显着，新国标为电动自行车商场带来了显着的置换需求，过渡期3-5年，意味着这些需求首要开释在2022-2024年。

  据弗若斯特沙利文（简称“沙利文”）陈述数据显现，我国是全球最大的电动两轮车商场，销量由2017年的3050万辆添加至2021年的4980万辆，复合年添加率为13.0%，并在2021年占有全球总销量的75.9%。

  陈述中还说到，跟着新的智能技能使用及消费客群的不断扩展，估计2026年我国电动两轮车销量达6970万辆，较2022年的复合年添加率为7.1%。

  我国自行车协会的最新数据显现，2022年，我国电动自行车产品累计销量约5000万辆，社会保有量达3.5亿辆；我国摩托车商会的最新数据则显现，2022年，我国电动摩托车销量为763.27万辆。

  实际上，新国标施行后，部分车速、质量超越要求的电动两轮车被强制停产，或许改为机动车划入电动摩托车分类中进行办理，而电动摩托车范畴还有一个更大的细分品类——传统摩托车的“油改电”，这是一个更新式的蓝海商场，观潮新消费（ID：TideSight）将在「科技潮行」系列的后续文章中进行剖析。

  总言之，电动两轮车是个大的职业，电动自行车和电动摩托车都是其间的分类。下文首要叙述“电动自行车”这一品类，只要在无法防止的情况下，为求谨慎，才会选用“电动两轮车”一词。

  现在，社会保有量达3.5亿辆，意味着均匀每5个人就有1辆电动自行车。电动自行车的均匀换代周期是5年，2021-2024年是我国超支电动两轮车退出商场的过渡期，也是2017年之前出售的电动自行车的天然换代周期。

  因而，未来两年将是我国电动自行车替换添加的高峰期，年均销量有望超越6000万辆。

  详细来看，电动两轮车在B端和C端商场的需求都很微弱。一方面，电动两轮车完美适配短距离出行的需求，在步行与开车之间供给了折中的解决方案，传统自行车日渐成为健身器材，电动自行车则是“懒人经济”不行分割的一环，一起也是“消费晋级”的体现；另一方面，外卖、同城配送、即时零售、同享出行等新业态的兴起，都在悄然带动电动两轮车的销量。

  除了职业规范化所开释的盈利，电动两轮车职业的另一大利好是绿色经济的开展。

  沙利文陈述中说到，在未来，跟着全球进一步贯彻落实低碳减排举动，电动两轮车的商场将会进一步扩展，预期全球总销量将于2026年到达1.16亿辆，2022年至2026年的复合年添加率为11.9%。

  新国标在扩大容量方面成为商场利好，但年代的一粒灰，落在个人头上，便是一座山。关于企业而言，悲喜并不相通。

  头部企业使用出产、研制、出售等方面的优势，在途径和终端建议强烈攻势，继续挤压着中小企业的生存空间，非标电动自行车原本便是安全隐患的重灾区，一大批以城镇商场为主的中小厂商被逼退出商场。

  沙利文陈述显现，2021年，我国销量前9的电动两轮车企业占有了8成以上的商场份额，其间排名前三的企业占比近6成。尽管陈述中并未提及企业名称，但依照简介揣度，前三名别离是雅迪、爱玛和台铃。

  爱玛科技的前身是天津泰美车业有限公司，成立于1999年，是国内较早的电动自行车制作商之一。2009年，泰美车业变更为天津爱玛科技股份有限公司，在电动自行车商场起步前拿到了门票，并凭仗周杰伦的“爱，就立刻举动”火遍全国，成为职业领头羊。

  实际上，爱玛的创始人是张剑，他和小鸟电动车的老板张红、步步先电动三轮车的董事长张茹是亲兄妹，他们被称为“我国电动车榜首宗族”。

  但在本钱商场上，爱玛可谓“起大早、赶晚集”的典型事例。2012年，爱玛准备上市，可是由于股东之间的争斗被逼间断。2018年，爱玛科技总算递送招股书，但证监会给出了被外界俗称为“魂灵58问”的反应定见，反应定见触及规范性、信息发表以及财政会计材料三大方面，并要求公司在30日内进行回复。之后长达半年的时间内，爱玛科技并未进行回复。

  此刻，老对手雅迪早已完结上市。雅迪集团成立于1997年，总部坐落江苏无锡。2016年，雅迪在香港联交所成功上市，成为我国电动两轮车职业首家上市企业。

  2016-2018年，爱玛的销量别离为357万台、389万台、456万台，而雅迪的销量别离为332万台、406万台、504万台，也便是说，雅迪在上市后的2017年就从销量层面完结了对爱玛的赶超。

  2019年，爱玛科技再次提交招股书，可是到了上会前夜，突发变故遭受专利权诉讼，再次被取消了审阅。直到2021年6月，爱玛总算在上海证券交易所主板上市，但直到现在，都没能再拿回老大哥的方位。

  现在，职业头部品牌占有着更高的商场份额，中小品牌的生存空间被紧缩，但不代表职业的大门现已封闭。电动两轮车职业，相同迎来了“造车新实力”。

  比方，被称为“天才”的李一男。15岁考入华中理工（现华中科大）少年班，27岁即成为华为副总裁，李一男兴办过港湾网络，也曾在百度担任CTO，但他最为外界熟知的阅历仍是兴办北京牛电科技，推出小牛电动车。

  2015年6月1日，牛电科技首款新品发布。6月15日，小牛电动智能锂电电动踏板车登陆京东众筹，5分钟内筹资额破500万，敏捷到达项目方针，13分钟筹资额顺畅破千万，还发明了15天众筹7200万元的众筹神话。

  小牛带来的是本钱商场最需求的“故事”。在此之前，电动两轮车是隐藏在媒体视界之外的职业，是被创业者忽视的赛道，是个“平平无奇”的万亿商场。

  国际在熵增，国际在下沉。《藏在县城的万亿生意》一文中曾说到，全国2856个“县”，41658个“城镇”，都是电动车的主力用户。把视界下沉到城镇，和每人有一部手机相同，简直每人都有一辆电动车。手机的均匀寿命是2-3年，电动车也相同。

  2021年，新日与华为到达协作，推出接入华为终端HUAWEI HiLink智联途径的新产品。尔后，新日多次着重“职业首家华为鸿蒙智联认证的电动车品牌”的身份。

  新日（上图表中的公司E），成立于1999年，2017年上市，是我国电动自行车职业首家登陆主板A股上市的企业。新日与华为的协作是一种十分典型的思路：作为老牌企业，一直在第二队伍徜徉，效果不差但也不行出圈。在智能化浪潮中，与科技巨子携手并进，这种开展方法不只限于电动自行车职业。

  2023年2月9日，台铃发布旗下首款搭载华为鸿蒙体系的台铃电动车，正是这种思路的又一次验证。

  而多次着重“不造车”的华为，在联手车企打造智能座舱后，又将触手伸向了电动两轮车职业。

  2020年10月，九号公司登陆科创板，在恭喜九号公司上市的视频中，雷军曾说到，“九号公司是小米生态链中最有热情的公司，也是小米生态链出资额最大的一个项目。”

  九号公司成立于2012年，以电动平衡车为根底，逐步扩展了电动滑板车、电动两轮车、服务机器人、全地势车等品类。2014年，九号公司取得小米、红杉、顺为等组织8000余万美元A轮出资，跻身小米生态链。

  开展初期，小米的订单撑起了九号的规划，但小米产品的定位是性价比，大大紧缩了供货商的赢利空间。九号在招股书中清晰说到：“公司并不归于小米界说的典型生态链企业，公司与小米之间的协作关系，只包含小米财政性出资和小米作为公司首要途径之一出售定制产品。”

  2021年起，九号公司和小米在事务上的相关开端削减，小米也在对九号公司进行出资变现。为了顺畅度过阵痛期，九号加大研制力度，将电动两轮车作为新的添加点。

  2022年上半年，九号电动两轮车收入9.3亿元，同比添加81%，收入现已挨近自主品牌零售滑板车的9.8亿，增速更是比滑板车高出67个百分点。

  此外，2021年以来，车企长城、保时捷、奔驰，电动轿车企业Rivian都推出了电动自行车产品，尽管更像是轿车产品的“周边”，但尖端巨子的“小打小闹”，现已足以指明商场的风向。

  在两超多强的格式中，新实力与科技巨子跨界出场，叠加方针改变所带来的“限时利好”，为电动自行车职业的转型晋级带来了压力和动力，也为职业格式增添了变数。科技巨子声势浩大，觊觎的肯定不只是两超之外的半壁河山。

  跟着二八大杠退出历史舞台，近距离出行的方法敏捷多样化，在顾客建立起品牌意识的阶段，明星代言的威力不行小觑，尤其是在下沉商场。

  营销不只是指明星代言，还有抢手电视剧与综艺的广告植入、跨界联名、公交与地铁等公共出行方法中的广告投进等，是线上线下的全方位掩盖。

  先于同行翻开局势，意味着越滚越大的雪球。爱玛和雅迪敏捷建立起巨大的经销体系，经过门店掩盖商场。

  财报显现，2016-2018年，雅迪线年新国标施行后，雅迪门店数量从2019年的1.2万家扩大至2021年的2.8万家，经销商数量也从2017年的1719家扩大至2021年的3353家。

  爱玛发布的数据中，2021年，其经销商为2000+家，终端门店数量超越2万个。2022年上半年，爱玛终端门店数量超越2.5万个。

  2021年末，小牛的门店数量为3108家，九号门店数量约为1700家；2022年Q2，小牛门店数添加至3329家，九号门店数为2400+家。

  实际上，2019年新国标施行后，小牛相同看到了机会，投入很多资源进攻下沉商场，但其下沉之路寸步难行。

  最新财报显现，2022年Q2，小牛电动收入8.276亿元，同比下降12.4%。其间，我国商场出售18.03万辆，同比下降26.7%；国际商场出售2.86万辆，同比添加309.1%。也便是说，小牛面临两超建立起的经销体系护城河，出海乃至比下沉更“轻松”。

  财报显现，雅迪在新国标出台后快速扩大产能，2019-2021年产能别离为800万辆、1500万辆、1700万辆，两年产能添加900万辆；爱玛也在同期扩大产能，2018-2021年产能从480万辆增至850万辆。

  产能是销量的根底，销量是产能的导向。2021年，雅迪和爱玛在2021年的销量别离是1386万辆、835万辆，比照同期产能，雅迪仍有充裕，而爱玛的产能使用率现已挨近极限。

  沙利文数据显现，2019-2021年，职业首要的销量添加会集在入门级（低于1500元）和中等（1500-3500元之间）商场。其间总量添加最多的是中等电动车，三年累计出售量超越1亿辆。

  销量最高的中低端商场，正是雅迪和爱玛扎根的价格段，两超的位置因而而稳固。但这也衍生出新的问题，当新国标带来的盈利被分割殆尽，中低端商场会再次进入饱满期，新的增量在哪里？电动自行车的未来在何方？

  实际上，关于电动车是否需求智能化和高端化的评论，从小牛高调进场之后就现已呈现。

  正方以为，电动自行车职业将从价格战过渡到品牌战，品牌力的构建离不开智能化。

  这种观念有满足的数据佐证。艾瑞咨询发布的《2022年两轮电动车职业白皮书》显现，用户对“智能化”的重视度显着上升，智能化现已成为用户继电池续航、动力功用后的一大重要购车考虑要素。2022年，顾客购车时对智能化功用的需求已到达49.4%，而这一数据在上一年仅为21%。

  沙利文的陈述中也显现，高档（高于3500元）价位的年复合添加率也显着高于中低级价位，2017-2021年，高档电动车的销量增速最快，年复合添加率到达22.5%，并估计2022-2026年期间，添加率将到达32.5%。

  反方的观念是从现实动身，电动自行车的实质是自行车的优化晋级，它在家庭开支中的定位便是添补开车与步行之间的缝隙，不像轿车相同承载奢侈品特点和交际光环，下沉商场才是它的广阔天地，那里的顾客更关怀续航和质量，而不是智能开锁、GPS定位、定速巡航、动能收回等先进功用。

  两年前，一篇题为《外卖骑手，困在体系里》的文章刷屏，文中说到，大大都骑手会挑选租金在几百块的车，这些车有的没有后视镜，有的脚踏板和车头被胶条环绕了七八圈，乃至有的便是一堆零件拼拼凑凑攒起来的，没有车灯，骑手在嘴里含一个小手电。

  当然，这些车不行能契合新国标。这篇文章中说到，《人物》查询接触到的近30名外卖骑手中，不管美团仍是饿了么，没有一人的电动车契合新国标。可是，即便需求更新换代，这仍然不是高端电动自行车短时间内能够切入的战场，外卖骑手奔驰在一二线城市，但大都来自下沉商场，他们连续着下沉商场的消费习气，足以作为我国最广阔消费集体的代表。

  添加研制投入后，两超也在优化产品线年，雅迪推出高端子品牌VFLY，爱玛也推出了高端化产品Max系列。而早就扎根高端地带的小牛，关于电动自行车商场最大的奉献便是证明了5000元以上商场是真实存在的。两超向高端化商场投去了一个目光，小牛的高端化产品价格现已超越万元。

  “研制投入-产品晋级-顾客买单-销量结构改变”是一个绵长而杂乱的链条，在非标换代的盈利期内，暂时无法看到雅迪和爱玛的高端化效果。

  职业界首要玩家联手布局高端化最重要的影响在于，让一个门槛低、同质化严峻、营销为王的职业，逐步进入产品、途径、品牌价值为中心竞赛力的良性竞赛阶段，终究实现从“集成制作”到“科技快消”的实质跨过。

  科技国潮的当下与未来，毫无疑问都归于新能源。比较于轿车工业中传统车企“油改电”的困难转型，电动自行车从诞生起就带着一抹绿色，但这也给两轮新实力的进场添加了难度。

  电动自行车，将会是衣食住行范畴中仅次于手机的最小颗粒度终端设备，凭仗数量优势，比新能源轿车更快成为家庭必需品。但在造车新实力想象的未来中，轿车是智能生态的弥补和延伸，电动自行车能否承载起这个任务，仍是一个待解的难题。